申请重组的股票（股票重组程序）

本篇文章给大家谈谈股票重组程序，以及申请重组的股票对应的知识点，希望对各位有所帮助，不要忘了收藏本站喔。

本文目录一览：

• 1、股票重组上会流程是怎样的
• 2、上市公司“重组”，有哪几个步骤？
• 3、st股票重组会是怎么样子的？会是多久？
• 4、股票重组上会流程是怎样的?日期是多长时间?
• 5、股票重组都需要什么条件？

股票重组上会流程是怎样的

我国上市公司资产重组基本流程：

这里资产重组特指非上市公司购买上市公司一定比例的股权来取得上市的地位。

资产重组一般要经过两个步骤：

首先是收购股权，分协议转让和场内收购;

其次是换壳，即资产置换。

本文将对我国资产重组的一般程序作简单的介绍，实践中应根据个案灵活处理。

第一部分 资产重组的一般程序

第二部分 资产重组流程图

第三部分 资产重组的操作实务

资产重组的一般程序

第一阶段　买壳上市

第二阶段　资产置换以及企业重建

第一阶段 买壳上市

目标选择

明确并购的意图与条件，草拟并购战略

寻找、选择、考察目标公司

评估与判断

全面评估分析目标公司的经营状况、财务状况

制定重组计划及工作时间表

设计股权转让方式，选择并购手段和工具

评估目标公司价值，确定购并价格

设计付款方式，寻求最佳的现金流和财务管理方案

沟通：与目标公司股东和管理层接洽，沟通重组的可行性和必要性。

谈判与签约：制定谈判策略，安排与目标公司相关股东谈判，使重组方获得最有利的金融和非金融的安排。

资金安排：为后续的重组设计融资方案，必要时协助安排融资渠道。

申报与审批：起草相应的和必要的一系列法律文件，办理报批和信息披露事宜。

第二阶段 资产置换及企业重建

宣传与公关：

对中国证监会、证券交易所、地方政府、国有资产管理 部门以及目标公司股东和管理层开展公关活动，力图使资产重组早日成功。

制定全面的宣传与公共关系方案，在大众媒体和专业媒体上为重组方及其资本运作进行宣传。

市场维护：设计方案，维护目标公司二级市场。

现金流战略：制定收购、注资阶段整体现金流方案，以利用有限的现金实现尽可能多的战略目标为重组后的配股、增发等融资作准备。

董事会重组

改组目标公司董事会，取得目标公司的实际控制权。

制定反并购方案，巩固对目标公司的控制。

注资与投资

向目标公司注入优质资产，实现资产变现。

向公司战略发展领域投资，实现公司的战略扩张。

ESOP(员工持股计划)

在现行法律环境下，为公司员工制定持股计划。

资产重组流程图

资产重组的操作实务

明确的合理的重组动机

重组目标的选择

资产重组的前期准备

展开资产重组行动

申报与审批

企业重建

公共关系

明确的合理的重组动机

获取直接融资的渠道

产业发展的战略需求

二级市场套利

提高公司形象

资产上市套现

收购股权增值转让

目标公司的选择

合适壳资源的一般条件：

符合重组战略

合适的产业切入点

资产规模和股本规模

符合重组方的现金流

资源能被迅速整合

目标壳资源的评价指标：

目标不同的两种重组方式：

战略式重组关注

行业背景

公司运营状况

重组难度

地域背景

财务式重组关注

股权设置

公司再出让

融资能力

现金流

公司重组陷阱：

报表陷阱：大量应收帐款、无力收回的对外投资、连带责任的担保、帐外亏损。

债务现金：额外的债务负担使重组方不能实现现金回流，陷入债务现金。

重建陷阱：无法改组董事会、无法重组上市公司、受当地排斥。

资产重组的前期准备

1. 设定合适的收购主体

没有外资背景：由于目前政策限制，人民币普通股不允许外资投资，所以设计收购主体时，必须使它没有外资背景。

50%的投资限制：根据《公司法》的要求，公司的对外投资额不得超过净资产的50%，因此，重组方应该因目标而异选择收购主体。

2. 买方形象策划

推介广为人知、实力雄厚的股东

实力雄厚、信誉卓著的联合收购方

展示优势资源、突出卖点

能表现实力、信任感的文字材料

比如政府、行业给公司的荣誉，媒体的正面报道、漂亮的财务报表、可信的资信评估证明。

详尽的收购、重组计划

印制精美的公司简介材料

展开资产重组行动

1. 资产重组的基本原则

合理的利益安排

积极的与各方沟通

处理好与关联方的关系

2. 股权收购价格确定

两大基本方式：

以净资产为基础，上下浮动

以市场供求关系决定

重组方尤其应该关注现金流出总额，而不是价格本身。价格只是交易的一部分，应该与交易的其他条件结合。

3. 资产重组的典型方式

方正科技模式(二级市场收购)

青鸟天桥模式(先收购，再授让股权)

新太科技模式(反向收购)

托普科技模式(先注资，后收购)

创智科技模式(合资新公司，间接控股)

科利华模式(帐面对冲)

申报与审批

1. 重组中的各种组织

管理部门

财政部和地方各级国资局

中国证监会及地方证管办

沪、深交易所

中介机构

律师事务所

会计师或审计师事务所、资产评估事务所

并购顾问

2. 国有股权收购申报文件

①转让股权的可行性分析报告

②政府或有关部门同意转让的意见

③双方草签的转让协议

④公司近期的财务报告

⑤资产评估资料

⑥公司章程

⑦提供有关部门对公司产业政策的要求

⑧其他需要提供的资料

3. 向证券监管部门申报

将国有股权转让获财政部批准后签署的正式合同或法人股转让签定的合同向中国证监会申报。

向深、沪证交所申报分两种情况：

若转让不超过总股本30%，仅需向相应证交所报告并申请豁免连续披露义务及申请公告和办理登记过户。

若转让超过总股本30%，则应先后向中国证监会和相应证交所申请豁免全面收购以及连续披露义务并申请公告和办理登记过户。

4. 上市公司收购申报程序

公告：当获得证券管理部门批准后，应在指定的报纸上进行公告。

过户：法律意义上讲，股权过户是收购行为完成的标志。公告发布后，双方应该去证券登记公司办理过户登记。

企业重建

1. 管理整合

改组董事会及管理层

文化融合

制度整合

人力资源问题

部门机构调整

2.战略协同

调整公司经营战略

收购方结合重组调整经营战略

①确立上市公司作为重组方发展的地位;

②优良资产注入上市公司，转移不良资产;

③合理处理上市公司的业务与资产。

确立上市公司经营战略

①注重公司专业形象，提高净资产收益率;

②注意避免同业竞争。

重构公司核心优势

选择和突出产品的竞争优势，扩大生产规模，降低成本开支，或加强技术开发、市场营销。

组织现金流

对原有资产保留经营或出售，投资建设新利润增长点，包括配股、增发、发行企业债券、股权质押贷款、抵押贷款等。

周期一般是18~23个交易日

上市公司“重组”，有哪几个步骤？

上市公司重组有以下几个步骤：

1、调查摸底，收集材料

对重组企业的经济效益状况、资产财务状况、内部组织机构状况、人员状况、企业办社会状况、产品技术设备状况、企业管理状况等进行全面调查摸底。

2、明确思路，设计方案

成立企业重组工作领导小组，组织得力人员，着手对本企业内部、外部现状和问题进行分析。明确企业重组的目的与基本思路。在此基础上着手拟订企业重组实施方案，公司章程，集团章程，配套方案等一系列重组文件。

3、职工讨论，上报审批

《实施方案》交职工讨论，将重组原则及步骤告诉职工，听取职工意见，同时对职工进行思想动员和学习教育，并对企业高中级管理人员进行分类培训，统一思想认识。将《实施方案》送各有关部门听取意见，并在政府有关部门的指导帮助下最后修订方案，上报国有资产监督管理机构审批。

4、清产核资，界定产权

按国家有关规定，开展清产核资工作，进行资产清点、盘库、造册等。对准备进行重组的资产进行准确评估。界定产权，清理债权债务，核实企业法人财产占用量，划分经营性资产与非经营性资产，从总资产中剔除和剥离三类资产（企业的非主业资产、闲置资产和关闭破产企业的有效资产）和非经营性资产。

5、拟定重组企业的股权结构

在重组企业中，如何实现产权多元化，国有股是控股、参股还是完全退出，社会法人股和职工股的股权比例如何确定才能激励和约束有效制衡，需要确定科学合理的股权结构，建立规范的现代产权制度。

6、通过产权交易市场，确定重组资产价格

国有资产的处置要进入依法成立的产权交易机构公开交易，不得私下交易，必须充分披露产权转让信息，广泛征集受让方，利用协议、招标、拍卖等市场化手段，确定重组资产价格。

7、办理产权交割及法律手续

根据《产权转让合同》，办理产权交割，然后持产权交易机构出具的《成交确认书》，办理工商、土地、产权等变更手续。

8、发布重组公告

以上过程进行期间，涉及相应股票应该是停牌的，并定期公布公告，你说的大涨只能是重组停牌前已经有消息灵通资金进场，或者重组完成复牌后机构抢筹造成连续几个一字涨停。

st股票重组会是怎么样子的？会是多久？

ST股票重组一般是债务和资产重组，时间长短要根据重组双方达成条件意愿和态度，对于成熟的公司重组一般时间都很短，但也有个别资产置换比较大的要详细的统计资产价值这样的比较长，通常集团内部重组的资产注入时间会很短。

短的几个月，长的1.2年，甚至有更长时间的。整个重组过程有可能是陆陆续续的，也有的是一步到位的，都不一样。

说到股票ST，每年有不少ST股票的投资者失败，但少有人能够明白股票ST具体内容，请允许我向你们介绍一下。

一定要耐心读下去，在操作过程中需要相当注意第三点以免造成不必要的损失。

在对股票ST进行讲解之前，先给大家分享今日机构的牛股名单，趁还没被删前，点击链接快速领取：速领！今日机构牛股名单新鲜出炉！

（1）股票ST是什么意思？什么情况下会出现？

ST其实是Special Treatment，指的是沪深两市交易所对那些连续两年亏损以及其他异常状况出现的上市公司股票进行特别处理，在股票名字前加上“ST”，俗称戴帽，用这个来告知每个投资者需要小心这种股票。

一旦公司的亏损有了三年，就会变成“*ST”，碰上这样的股票提高警惕是必须的，因为它的个股很可能会退市。

这样的上市公司不仅要带帽，还要经历为期一年的考察期，在此期间股价的日涨跌幅限制为5%。

在2019年时一场有名的案例就是康美药业的300亿财务造假，昔日有名的A股大白马就这样变成了ST康美，在案件发生后，连续收获15个跌停板和蒸发超374亿的市值，全都是在案件之后。

（2）股票 ST如何摘帽？

在考察期间时，假设上市公司的年度财务状况恢复了正常、审计结果表明财务异常的状况就已经消除，公司的净利润在扣除了经常性损益后仍为正值，公司的运转还是持续正常的情况下，那公司就可以向交易所来申请撤销特别处理。

在通过审批之后撤销掉的股票名称前的ST标记，就是俗称的“摘帽”。

通常摘帽之后会迎来一波上涨的行情，我们可以重点关注这类股票，也能赚点小钱，如何才能第一时间获得这些摘帽信息呢？这个投资日历一定可以使你得到帮助，将会在每一天都提醒哪些股票进行分红、分股、摘牌等信息，赶紧戳开以下链接吧：专属沪深两市的投资日历，掌握最新一手资讯

（3）对于ST的股票该怎么操作？

如果自己买下的股票不幸变成了ST股票，那就要把重心放在关注5日均线上，下面要做的就是将止损位设置在5日均线下方，如果股价跌破5日均线，一定要迅速清仓，及时出局，这样可以避免持续跌停时被牢牢套死。

另外还有一点，不建推荐投资者去建仓带ST标记的股票，因为在交易日的时候，这一类型的股票只有5%的最大涨跌幅，操作难度相对较大，难以掌握投资节奏。

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股票重组上会流程是怎样的?日期是多长时间?

一、董事会公告到实施平均一年左右，现在实施的非公开增发形式的资产重组差不多都是去年公布的重组预案

二、流程就是提出预案，经过国资委，或者商务部同意，就报证监会

三、根据《中国证监会股票发行审核委员会重大重组审核工作委员会工作程序》的通知规定：

1、重组审核委员会根据《公司法》、《证券法》、《通知》及证监会有关规定，对上市公司重大购买、出售、置换资产活动进行审核。

2、重组审核委员会根据专业分为三组，每组设组长两人，由各组委员选举产生。每次审核工作会议采取随机抽取方式，分别确定出席会议的组长和委员，参会委员总数不少于九人。

3、中国证监会相关部门在审核工作会议召开的3个工作日前，将会议通知、初审意见和公司报送材料送达参会委员。

4、重组审核委员会工作会议以无记名投票方式对上市公司重组方案进行表决，与会委员可以对重组方案投同意票或者反对票。

经审核，上市公司重组方案符合有关法律、法规规定的，可以对其申请投同意票；附加条件同意的，应当说明附加条件的内容；上市公司重组方案不符合有关法律、法规规定的，可以对其申请投反对票，并说明反对理由。

同意票数达到参会委员人数的三分之二，即为通过；同意票数未能达到参会委员人数的三分之二，即为不通过。

5、上市公司重组方案经重组审核委员会审核未予通过的，上市公司应当予以公告。公司复牌后，对原方案进行修改或提出新方案的，可以依照《通知》的规定重新报送审核材料，符合《通知》规定条件的，可以再次提交重组审核委员会审议。

6、重组审核委员会根据工作需要，可以邀请委员以外的专家到会提供专业咨询意见。所邀请的专家不参加表决。

股票重组都需要什么条件？

一般重组，不需要ST或者*ST，只要上市公司需要重组的话，就可以重组。

在股市最常见的事情就包括了公司重组，很多人就是喜欢买重组的股票，那么今天我就让大家知道重组的含义和对股价的影响。开始之前，不妨先领一波福利--【绝密】机构推荐的牛股名单泄露，限时速领！！！

一、重组是什么

重组说明了企业制定和控制的，能够将企业组织形式、经营范围或经营方式的计划实施行为有明显的改变。企业重组是针对企业产权关系和其他债务、资产、管理结构所展开的企业的改组、整顿与整合的过程，然后再是从整体上和战略上来改善企业经营管理状况，强化企业在市场上的竞争能力，推进企业创新。

二、重组的分类

企业重组的方式是多种多样的。一般而言，企业重组有下列几种：

1、合并：意思是把两个或更多企业组合在一起，然后建立起一个新的公司。

2、兼并：意思就是将两个或更多企业组合在一起，不过还是保留住其中一个企业的名称。

3、收购：指一个企业通过购买股票或资产的方式得到了另一企业的所有权。

4、接管：说的是公司原控股股东股权持有量被超过而失去原控股地位的这样的情况。

5、破产：是指企业亏损状态长期保持，不能扭亏为盈，最终没有偿还债务的实力，故而企业失败。无论重组形式到底是什么样的，都会对股价产生很大的影响，所以重组消息要及时掌握，推荐给你这个股市播报系统，及时获取股市行情消息：【股市晴雨表】金融市场一手资讯播报

三、重组是利好还是利空

一般情况下，公司重组是一件很好的事情，一个公司发展得较差甚至亏损就会重组，更有实力的公司通过向该公司置入优质资产，而把不良资产都置换出去，或者通过资本注入让公司的资产结构得以改善，增强公司的竞争力。重组成功一般意味著公司将脱胎换骨，能够将公司从亏损或经营不善中拯救出来，蜕变一个优质的企业。

在中国股市，对于重组题材股的炒作其实也就是炒预期，赌它有没有成功的机会，一旦公司要重组的消息传了出来，市场上一般都会炒的特别猛。如果有新的生命活力注入原股票重组资产，炒作的新股票板块题材又有新的说法了，那么重组后该股票就会不断地出现涨停的现象。反之，如果重组后没有新资金的大量注入，换一句话说，就是没有将公司经营完善，这种情况又被称作股票利空，股价就会有所下落。不知道手里的股票好不好？直接点击下方链接测一测，立马获取诊股报告：【免费】测一测你的股票当前估值位置？

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