多家国有银行9月15日起下调个人存款利率，利好银行业

继今年8月贷款报价利率（LPR）不对称下调后，近期存款利率也有所调整。 据媒体15日报道，中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行的存款利率将从即日起下调。 这是自今年4月个人存款利率下调以来的又一次下调，有利于降低银行存款等负债成本，并逐步向贷款端转移，降低实体经济融资成本。  

今年4月，中国人民银行指导利率自律机制建立存款利率市场化调整机制，并明确表示，自律会员银行 ——纪律机制是指以10年期国债收益率为代表的债券市场利率和以1年期LPR为代表的贷款市场利率，合理调整存款利率水平。 参照上述标准，10年期国债收益率从7月初的2.856%持续下降至9月14日的2.672%；  2022年以来，1年LPR两次下调，共计下调15BP。 存单的年利率也有下调的空间。  

9月15日，中国建设银行公布的年利率显示，3个月、6个月、1年、2年、5年期定期存款的年利率 分别为 1.25% 和 1.45%、1.65%、2.15%、2.65%，均下降10个基点，3年期定期存款年利率2.60%，下降15个基点；  6个月、1年、2年、5年期定期存款年利率下调10个基点，3年期定期存款年利率下调15个基点。  

建立存款利率市场化调整机制，着眼于存款利率进一步市场化，对银行的引导灵活。 此前，由于存款市场竞争激烈，在实际执行中，多家银行的定期存款和大额存单利率接近自律上限，阻碍了市场利益的有效传导 利率在一定程度上受到影响，存款利率难以跟随市场利率的变化。 这一机制的建立，有利于银行跟踪市场利率变化，提高存款利率市场化定价能力，维护存款市场良性竞争秩序。 存在在当前市场利率整体下行的背景下，有利于银行稳定债务成本，推动实际贷款利率进一步下行。  

央行在二季度货币政策执行报告中指出，完善市场化利率形成和传导机制，优化央行政策性利率体系，加强存款利率监管 利率，发挥存款利率市场化调节机制的重要作用，着力稳定。 发挥银行负债成本作用，发挥贷款市场报价利率改革的效率和引导作用，促进降低企业综合融资成本。  

分析央行利率自律机制引导银行调整存款利率。 主要考虑之一是今年稳增长政策要早日落实、积极主动，保持经济平稳运行的政策导向。 通过调整存款利率，可以进一步释放政策空间，降低实体经济融资成本。 另一方面，从长远来看，优化形成自律的存款利率上限，引导银行合理调整存款利率，也是未来利率市场化改革的一个方向。  

 从前段时间发布的半年报来看，银行业整体净息差有所收窄。 随着商业银行资产端收益率的持续下降，负债端利率走低也是必然趋势。 存款利率下调或利好银行业，释放出不会继续单方面压缩利差的信号，有利于稳定银行盈利能力。